デューデリジェンス(買収監査)とは

デュー・デリジェンス（due diligence）とは、投資家が投資を行う際やM&Aの場面において、投資対象や対象会社の価値等を適正に評価したり、リスクを洗い出すこと等を目的として、事前に行われる一連の詳細な調査のことをいいます。デュー・デリジェンスをしておくことにより、相手方の状況を事前に把握することができます。そして、M&Aの場面では、そこで判明したことをベースとして、買取価格や買取条件の算定や交渉を行います。デュー・デリジェンスは、調査する項目により、財務や法務、労務、税務に分かれます。主に法務デュー・デリジェンスは弁護士が行うのですが、財務や税務のデュー・デリジェンスは公認会計士・税理士が専門としているところです。

公認会計士は、財務に関するデュー・デリジェンスを行います。対象会社の詳細な財務調査を行うことで、事業価値や株式価値の算定を行います。対象会社の価値は一概には測りきれないもので、詳細に調査しなければ適切な価値を把握しなければ予想外に高い買い物になることもあります。また、法務面や財務面のリスクを織り込まずに算定してしまうと、対象会社の瑕疵を見落とし。予想外の損害を被る可能性すらあります。監査業務や会計の専門家である公認会計士のデュー・デリジェンスは、必須のものといえます。

税理士は、税務のデュー・デリジェンスとして、組織再編税制の管理を行います。
M&Aを行うとき、資金や株式の移動が発生するため、そこに対して法人税など諸税の課税が生じる可能性があります。もっとも、税制適格要件を充足した場合には、過去の税務上の累積赤字の承継が認められます。税制適格か非適格かの調査を行うことが最も重要な税務デュー・デリジェンスといえます。

また、過去の税金申告や税務処理が適切であったかという税務リスクの確認も行います。税務コンプライアンスが果たされているかを確認しないと、M&A後に思わぬ損失を受けることもあるからです。

M&Aは会社の運命を左右する重大なものです、適切なデュー・デリジェンスを行うことは、M&Aをより良い方向に進めていく上で大変重要です。そして、デュー・デリジェンス項目には様々なものがありますが、それぞれの専門家に依頼して豊富な経験やノウハウのもとに進めていくことが安心といえるでしょう。

高橋公認会計士・税理士事務所は、中央区、港区、文京区、豊島区を中心として、東京、埼玉、千葉、神奈川、その他の地域の皆様からの、M&Aに関するご相談を承っております。大手コンサルティングファームや事業会社等で主に再生業務（M&Aや管理部門の立て直し等）を10年以上経験した公認会計士・税理士が、皆様のお悩みに真摯に応えます。初回相談無料、初回電話相談無料ですので、お気軽にご相談ください。